Štítkový gigant Medico Printing Group MCC oznamuje veľkú kapitálovú reštrukturalizáciu!
Podľa správ z 28. januára oznámila spoločnosť Multi-Color Corporation (MCC), vedúca globálna spoločnosť zaoberajúca sa riešeniami štítkov{2}} so sídlom v USA (ďalej len „Multi-Color“), veľkú finančnú reštrukturalizáciu zameranú na zlepšenie súvahy a položenie pevných základov pre dlhodobý rast a investície spoločnosti-.
Rozumie sa, že spoločnosť Medico dosiahla dohodu s veriteľom, ktorý vlastní približne 70 % svojho zabezpečeného nadriadeného dlhu, a sponzorom vlastného kapitálu Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) o spoločnej implementácii komplexného plánu reštrukturalizácie. Očakáva sa, že po dokončení transakcie sa zníži čistý dlh spoločnosti z približne 5,9 miliardy USD na približne 2 miliardy USD, čím sa výrazne zníži pákový pomer spoločnosti.
V rámci reštrukturalizácie Medico očakáva, že ročné hotovostné úrokové náklady klesnú z približne 475 miliónov USD na približne 140 miliónov USD do roku 2026, čím ušetrí viac ako 330 miliónov USD ročne. Okrem toho Spoločnosť predĺži dátum splatnosti svojho dlhodobého-dlhu na rok 2033 a získa 889 miliónov USD v nových bežných a prioritných akciových investíciách na podporu budúcich iniciatív rastu. Po dokončení transakcie spoločnosť očakáva, že si zachová dostupnú likviditu vo výške viac ako 500 miliónov USD.
Na uľahčenie reštrukturalizácie spoločnosť Medico iniciovala pred-zabalené konkurzné konanie podľa kapitoly 11 a zabezpečilo si podporu od veľkých poskytovateľov úverov a CD&R. Spoločnosť osobitne zdôraznila, že táto žiadosť je finančnou reštrukturalizáciou, nie prevádzkovou reštrukturalizáciou. Podnikanie spoločnosti bude pokračovať normálne počas celého procesu reštrukturalizácie. V súčasnosti má spoločnosť zaistené financovanie aktív v držbe dlžníka- vo výške 250 miliónov USD na podporu prebiehajúcich operácií a potrieb prevádzkového kapitálu. Podľa Medico financovanie umožní spoločnosti udržiavať bežné obchodné aktivity vrátane vyplácania miezd zamestnancom, platieb dodávateľom a dodávateľom a plnenia záväzkov voči zákazníkom.
Táto veľká finančná reštrukturalizácia Medico je kľúčovým rozhodnutím aktívne reagovať na výzvy a hľadať trvalo udržateľný rozvoj v komplexnom podnikateľskom prostredí s mnohými pozitívnymi význammi a potenciálnymi vplyvmi.
Z pozitívneho hľadiska dokáže Medico prostredníctvom komplexnej rekapitalizácie efektívne optimalizovať štruktúru dlhu, zmierniť súčasné finančné ťažkosti, znížiť tlak na splácanie dlhu, vyhnúť sa rizikám, akými sú prerušenie prevádzky, strata zákazníkov a narušenie dodávateľského reťazca spôsobené finančnými problémami, a tiež uvoľniť pre spoločnosť veľké množstvo finančných prostriedkov, ktoré môže spoločnosť použiť na zvýšenie investícií do výskumu a vývoja, rozšírenie trhu a zlepšenie výrobných kapacít, ďalšie zvýšenie konkurencieschopnosti{0} strategických cieľov rastu a inovácie na trhu{0}}}}.
Napriek tomu, že spoločnosť Medico iniciovala vopred{0}}pripravené bankrotové konania podľa kapitoly 11 a získala podporu od hlavných zainteresovaných strán, v procese ochrany pred bankrotom stále existuje určitá neistota. Zároveň správy o finančnej reštrukturalizácii môžu do určitej miery ovplyvniť dôveru trhu v budúci vývoj spoločnosti, trh s tlačou etikiet je silne konkurenčný a Medico môže počas finančnej reštrukturalizácie čeliť výzve konkurentov, využiť príležitosť získať podiel na trhu a uviesť na trh konkurencieschopnejšie produkty a služby, čím sa vytvorí tlak na pozíciu Medico na trhu a obchodný rast.
Celkovo je finančná reštrukturalizácia Medico odvážnym pokusom, ktorý, ak bude implementovaný hladko, pomôže spoločnosti dostať sa z finančných ťažkostí a dosiahnuť udržateľný rozvoj. Je však potrebné riešiť aj potenciálne výzvy spoločnosti.